| Title: | Are the Risk Weights of Banks in the Czech Republic Procyclical? |
| Other Titles: | Jsou rizikové váhy domácích bank procyklické? |
| Authors: | Brož, Václav Pfeifer, Lukáš |
| Citation: | BROŽ, V. PFEIFER, L. Are the Risk Weights of Banks in the Czech Republic Procyclical?. Journal of Central Banking Theory and Practice, 2021, roč. 10, č. 1, s. 113-139. ISSN: 2336-9205 |
| Issue Date: | 2021 |
| Publisher: | Sciendo |
| Document type: | článek article |
| URI: | 2-s2.0-85100810603 http://hdl.handle.net/11025/46610 |
| ISSN: | 2336-9205 |
| Keywords: | finanční cyklus, finanční stabilita, přístup založený na interním ratingu, riziková váha |
| Keywords in different language: | Financial cycle, financial stability, internal ratings-based approach, risk weight. |
| Abstract: | V článku analyzujeme cykličnost rizikových vah bank působících v České republice mezi lety 2008 a 2016. Rozlišujeme mezi rizikovými váhami pro přístup na základě interních modelů bank a na základě standardizovaného přístupu, uvažujeme jak cyklus hospodářský, tak cyklus finanční a používáme vlnkovou koherenci jako prostředek dynamické korelační analýzy. Naše výsledky ukazují, že rizikové váhy expozic spadající pod přístup založený na interních modelech bank jsou pro cyklické ve vztahu k finančnímu cyklu, a to včetně rizikových vah spjatých s expozicemi zajištěnými nemovitostmi. Také ukazujeme, že pro přístup založený na interních modelech bank je relevantní vliv měnící se kvality aktiv na rizikové váhy, což je v souladu s našimi očekáváními na základě regulatorních standardů. Naše výsledky mohou být použity pro účel rozhodování o aktivaci dohledových a makroobezřetnostních nástrojů včetně proticyklické kapitálové rezervy. |
| Abstract in different language: | We analyze the cyclicality of risk weights of banks in the Czech Republic from 2008 to 2016. We differentiate between risk weights under the internal ratings-based and those under the standardized approach, consider both the business cycle and the financial cycle, and employ wavelet coherence as a means of dynamic correlation analysis. Our results indicate that the risk weights of exposures under the internal ratings-based approach, including risk weights related to exposures secured by real estate collateral, are procyclical with respect to the financial cycle. We also show that the effect of changing asset quality on risk weights is present for the internal ratings-based approach, in line with our expectations based on regulatory standards. Our results can be employed for the purposes of decision-making on the activation of supervisory and macroprudential instruments, including the countercyclical capital buffer. |
| Rights: | © Sciendo |
| Appears in Collections: | Články / Articles (KEM) OBD |
Files in This Item:
| File | Size | Format | |
|---|---|---|---|
| jcbtp-2021-0006.pdf | 1,95 MB | Adobe PDF | View/Open |
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/11025/46610Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.